信和大金融：“监管沙盒”构建监管与创新互联

　　随着金融科技的深入发展，对现有的金融监管体制已经产生冲击，并在无形中推动现有金融监管模式的转变。监管科技与金融创新之间的摩擦也不断升级，引发监管层的高度关注。对此由中国电子商务协会监管沙盒促进会主办的首期“监管沙盒30+”系列高端闭门研讨会——“监管沙盒应用” 将于4月13日举行。

　　监管科技成防范金融风险新思路

　　自2008年国际金融危机以来，全球金融环境不断变化，监管复杂性日益提升，各国政府也出台了多项监管政策以防范金融风险，对于金融机构的违规行为更是处以重罚。但一方面越来越复杂的监管政策使得监管部门任务愈发繁重，预算支出不断增加，另一方面，金融机构也不得不付出高昂的成本以解决合规风险。因此，传统的金融监管能力以及合规能力已经远远不能满足新形势的发展。宏观的金融体系亟需一套高效能、低成本的监管模式，而其中的金融机构实体则需要寻找高效便捷的新型合规路径。在这样的背景下，将新技术应用于金融监管领域，形成监管科技（RegTech），成为解决上述问题的新思路，并已引发世界范围内的广泛关注。

　　金融科技发展推动监管模式转变

　　近年来，金融科技的快速发展为金融业带来了深刻变革，新技术与传统金融服务的融合催生出了一系列新的互联网金融业态，如移动支付、网络借贷、网络众筹和互联网保险等。然而，随之而来的风险也给金融监管部门带来了极大的挑战。

　　据悉，目前，国际上部分国家已经开始尝试推出鼓励金融科技创新的规划和安排，主要包括创新中心模式（Innovation Hub）、监管沙盒模式（Regulatory Sandbox）、创新加速器模式（Innovation Accelerator）等。其中，由英国金融行为监管局（Financial Conduct Authority，简称FCA）于2015年3月率先提出监管沙盒（Regulatory Sandbox）理念和实践得到了最为广泛的关注和认可，并且已经开始在英国、澳大利亚、新加坡等国家展开测试。

　　根据FCA的定义，“监管沙盒”是一个“安全空间”，在这个安全空间内，企业可以测试其创新的金融产品、服务、商业模式等，而不会立即受到监管规则的约束，这极大地促进了金融创新。监管沙盒十分注重对金融消费者权益的保护，FCA要求进入“监管沙盒”的公司只能对已经同意参加测试的客户测试他们的新产品。在此之前，客户会被充分告知潜在风险和可获得的补偿。此外，参与测试也有助于更好地暴露相关产品或服务的缺陷和风险，以避免面向社会大规模推出后所带来的损失。

　　监管沙盒构建监管与创新互联

　　从顶层设计层面来看，监管层的关注点正在从金融创新、金融自由化，转向防范系统性风险以及推动金融更好的服务实体经济。

　　实际上，随着金融科技的不断发展，特别是大数据、云计算、区块链及人工智能等技术在金融领域的落地及应用，泛化了监管科技的范围，深化了监管科技的内涵。在金融科技领域，需要建立一块容错、试错的试验田，“监管沙盒”就是可被借鉴的模式之一。在此背景下，中国电子商务协会成立了监管沙盒促进会，而“监管沙盒”作为金融科技创新和监管科技创新的良好试验地，在很大程度上能够缓解金融创新与金融监管之间的矛盾，有希望成为未来金融监管的主流理念。

　　信和大金融作为中国金融科技领域具有强劲竞争优势的综合服务品牌，不断深挖垂直领域、移动领域大数据风控价值，全方位提升风控体系建设。“监管沙盒”的核心就是试点示范，可以在一定区域内选出一定的机构，让一些优秀的金融科技企业推出的产品和服务先行先试。

作为金融大数据标准化小组成员，信和大金融先后五次参与由互联网金融研究院、工信部以及中国电子商务协会监管沙盒促进会共同举办的金融大数据标准化建设研讨，为金融大数据标准化建言献策，积极探索金融科技创新与监管的互联互通。