证监会严打新三板违规 中钢网被爆虚增交易量

　　继全国股转系统宣布严厉打击各种违法违规的交易行为后，证监会也表态将严查新三板违法违规案件。

 

　　5月15日，证监会发布《关于加强非上市公众公司监管工作的指导意见》，这是在2013年修订《非上市公众公司监督管理办法》之后，首次单独以指导意见的形式，对新三板公司的监管体系给予明确。目前，证监会已多方入手对新三板展开监管。一方面，将新三板纳入“2015证监法网专项执法行动”，对违法主体集中打击;另一方面，引导证监系统机构、股转系统、中介机构归位尽责，形成全面监管的“体系”。

 

　　此外，证监会通报了“2015证监法网专项执法行动”案件调查进展情况，其中涉及“中海阳”、“现代农装”等多家新三板公司调查案件。

 

　　证监会发言人表示，下一步，证监会在从快查处已部署案件的同时，还将按照专项行动的整体安排，继续集中部署针对特定领域重大违法违规的专项执法行动，并及时公开通报案件部署、进场调查、查处进展等有关情况。

 

　　而在此之前，主流财经媒体《证券日报》亦报道了新三板上市公司中钢网存在虚增平台交易量，赔本赚吆喝为招揽风投的情况。

 

　　中钢网被指虚增平台交易量 赔本赚吆喝为招揽风投?

 

　　有钢贸商透露，其每个月最少也要在中钢网过账400吨—500吨，每吨能返现5元—10元

 

　　从豪掷1400万元现金奖励高管、员工，到累计融资破1亿元，再到发起“百亿采购计划”， 2015年欲将营收一举从上年的4.5亿元提升至逾100亿元，一时间，新三板公司中钢网成为钢铁电商圈里的“明星”。

 

　　不过，面对中钢网“大干快上”的雄心壮志，质疑之声也随之而来：公司是真成长惊人还是在“放卫星”?

近日，就有媒体报道称，中钢网现货商城交易量存在“水分”，或为提高公司估值，吸引风投加大资金投入。而据《证券日报》记者调查了解，中钢网旗下业务员确实有通过过账、买单的方式来虚增交易量的行为。

 

   平台交易量被指造假

 

　　据了解，截至2014年底，我国大宗商品电子商务平台580多家，其中涉及钢铁贸易的至少有178家，占比30%。对于起家于河南，此前主要业务也集中在河南地区的中钢网来说，面对这样群雄逐鹿、诸侯割据的格局，要想杀出位显然并不是件容易的事情。

 

　　资料显示，中钢网定位为淘宝+京东模式，即平台+自营模式，其中平台交易占比在80%以上，自营以集采方式为主要运营模式。2014年，中钢网实现营收4.51亿元，同比增长14742.62%，公司称这主要是公司新的现货商城交易网站的上线运营，钢材的集采业务大幅增加所致。

 

　　而近日，中钢网方面进一步高调宣布，2015年其年度目标是实现平台交易量1500万吨，交易额400亿元，自营收入为100亿元。

 

   我们现货平台去年刚刚上线，今年是发力的一年。相当于刚刚出生的孩子，今年茁壮成长，也是很正常的事。”对此，昨日中钢网战略合作总监麻建超对《证券日报》记者表示。

 

   不过，本报记者近日调查了解，中钢网令业界侧目的扩张速度背后，或存在通过过账和买单方式虚增平台交易量的问题。

 

  所谓过账，是指两家钢贸商私下已自行达成购买协议但尚未付款，中钢网业务人员联系买方让其将钱打到中钢网，中钢网再将钱打给卖方，通过中钢网过一次账，然后中钢网再向买方返利。

 

　　河南安阳的一位钢贸圈人士坦言，自己常从中钢网过账，每吨能拿到5元—10元的返现，“我还是小的钢贸商，每个月最少也要(过账)400吨—500吨吧。”

 

　　至于买单，则是两家钢铁贸易商私下已独立完成交易，中钢网业务员花钱向买家或卖家(或者业务员)购买交易底单，然后由中钢网业务员自己操作上传至公司平台来增加交易量。

 

　　《证券日报》记者获得的中钢网一位业务员的QQ聊天记录称，中钢网现在有个返利政策，如果钢贸商有付款回单，上传到中钢网网站上，每吨可返现1元。

 

　　对此，昨日记者也就虚增交易量的问题向中钢网进行了求证。中钢网联合创始人李玉良解释称，公司对业务员是有激励措施的，但个别业务员可能会为了交易量，把公司给自己的奖励拿一部分出来放到市场上去做过账或买单。

 

　　公司是明令禁止这种行为的，如果有员工这么做，一经发现就处以罚款甚至辞退。”麻建超则表示。

 

　　不过，尽管中钢网方面称明令禁止并已整顿此类过账、买单行为，但直到昨日，据本报记者调查发现，仍然有多位中钢网业务员表示可以过账或买单。只是过账返现金额略有下降，变成了1元—3元。

赔本赚吆喝为招风投?

 

　　一位钢贸圈人士告诉本报记者，不管是中钢网主动默许过账和买单，还是业务员私下行为，对于中钢网来说，都是在赔本赚吆喝。

 

　　先不论买单要返现的钱。过账的话，税票需要中钢网来开，公司目前主要业务在河南，当地交易一吨钢的税就在十几块，加上返利的钱，一吨钢就要付出20块钱左右的成本。虚增的交易量越大，亏得就越多。”该人士表示。

 

　　那么，为何一边是业绩出血点，一边业务员的过账与买单行为却仍“禁而难止”?

 

　　4月13日，中钢网发布的《股票发行方案》显示，拟发行不超过600万股普通股，具体股票发行对象为北京天星创联投资管理有限公司(以下简称“北京天星”)、姚红超及未放弃优先购买权的股权登记日在册股东，股票发行对象拟认购数量和认购方式如下：北京天星现金认购300万股，认购对价金额为3600万元，姚红超现金认购0股—300万股，认购对价金额为0元—3600万元，在册股东现金认购0股—300万股，认购对价金额为0元—3600万元。

这也意味着公司挂牌不到半年时间，实现融资已破亿元。中钢网董事长姚红超日前在接受媒体采访时亦称，“每天都会接到3到5个投资机构的投资意向电话”。

 

　　而在业内人士看来，这也正是中钢网业务员的过账与买单“禁而难止”的背后更为深层次的原因。

 

　　一位钢贸圈人士告诉《证券日报》记者，目前全国钢铁电商约有170家，行业竞争非常激烈。而评价一家钢铁电商在行业内的影响力主要依据即是钢铁电商平台的交易量，交易量越高与上游钢厂洽谈合作更为方便。更主要的是交易数据的推高可以在资本市场上做高股价以及吸引风投资金的关注并融得更多的资金。

 

　　香颂资本执行董事沈萌在接受本报记者采访时亦指出，钢铁电商确实存在虚增交易的动力，“眼下钢铁产能过剩而市场疲软，因此如果不虚增交易，可能数据会比较难看;同时，电商目前深受政府高层青睐，因此虚构交易量粉饰数据，可以以此博取市场关注和资金。”

 

　　事实上，前述中钢网业务员在其聊天记录中亦表示，公司之所以做买单，是为了要做一个大数据，到达一定的交易量，吸引风投给公司更多的资金。

 

　　此外，中钢网是做市交易，因此它的价格是由做市商双向报价而得，相较协议转让方式下股价容易受人为操作影响。做市券商会依据公司的财务数据和成长潜力做判断，所以公司为了在市场上做高估值，有可能会考虑做假数据，”沈萌道。但他同时提醒，新三板公司挂牌后的再融资、公司治理等都需要主办券商终身负责，部分企业以投机取巧方式希图牟利，会给公司自己和推荐挂牌的券商带来大麻烦，最终得不偿失。