农商行三季度业绩亮眼 市值管理与分红成焦点

 

随着11月的深入，多家上市农商行相继召开了三季度业绩说明会，投资者们不仅关注到了这些银行在市值管理、分红政策以及应对净息差收窄等方面的表现，更对它们如何依托所在区域打造特色服务表示出了浓厚的兴趣。

 

净利润普遍增长 显示强劲业绩

 

农商行作为我国银行体系的重要组成部分，其业绩表现一直受到市场的高度关注。金融监管总局的数据显示，截至今年6月末，我国共有农村商业银行1577家，而截至9月末，农村金融机构的资产规模已达57.52万亿元，同比增长6.0%，在银行业金融机构资产总规模中占比为13.3%。

 

同花顺数据进一步揭示了上市农商行的财务健康状态。在今年前三季度，10家A股上市农商行中有9家实现了营业收入的同比正增长，其中瑞丰银行和常熟银行的同比增速更是超过了10%。营收金额方面，渝农商行和沪农商行表现尤为突出，前三季度的营收均超过了200亿元大关，分别为215.14亿元和204.84亿元，青农商行和常熟银行也超过了80亿元。

 

在净利润方面，这10家农商行全部实现了同比正增长。常熟银行、瑞丰银行和苏农银行增速领先，同比分别增长了18.17%、14.57%和12.18%。沪农商行和渝农商行以104.85亿元和103.08亿元的净利润规模，遥遥领先于其他农商行。

 

资产质量优异 不良贷款率低

 

资产质量是衡量银行健康程度的关键指标之一。截至2024年9月末，7家农商行的不良贷款率低于1%，其中常熟银行和无锡银行的不良贷款率分别为0.77%和0.78%，表现尤为抢眼。

 

分红与市值管理受关注

 

在三季度业绩说明会及机构调研中，分红和市值管理成为了投资者们反复提及的重点话题。沪农商行强调其对股东回报的高度重视，自上市以来持续回馈投资者，2024年中期每10股分配现金股利2.39元（含税），现金分红率达到了33.07%，较2023年度提升了近3个百分点，自2021年上市至今已累计分红146.59亿元，为IPO募集资金总额的1.71倍，在上市银行中处于领先水平。

 

苏农银行也表示，将在保证业务平稳发展和满足监管要求的前提下，持续提升经营管理水平，努力在未来不断提高现金分红，与投资者共享高质量发展的成果。

 

市值管理策略明确

 

面对市值管理的问题，沪农商行在业绩说明会上提出了三个主要方向：一是坚持以价值创造为核心；二是加强价值传递，通过充分的信息披露和市场交流，提升投资者认可度；三是平衡业务发展、资本充足和投资者回报，合理制定分红政策，以实现公司价值与市场估值的同步提升。

 

应对净息差收窄的多措并举

 

净息差收窄是当前银行业面临的一大挑战。多家农商行在业绩说明会上提出了各自的应对策略。紫金银行表示将通过调整资产负债结构、降本增效以及增加非息收入来提升盈利水平。在资产端，将坚持小额分散的策略，强化差异化定价；在负债端，则将优化存款结构，紧跟市场变化调整利率。

 

苏农银行也透露，将从资产负债综合管理的角度出发，做好平衡管理，对外加强合作，对内优化结构，合理规划存款期限，控制存款付息率，并适时利用央行的逆周期调节工具，降低融资成本，扩大息差空间。

 

青农商行则表示将在资产端调整信贷结构，坚持支农支小的战略定位，同时优化负债期限结构和存款定价策略，以延缓贷款利率下行趋势，推动存款付息率的稳步下降。

 

特色化发展应对市场竞争

 

面对大型银行不断下沉服务，部分农商行的市场份额受到挑战。紫金银行表示，将坚守支农支小的市场定位，通过科学制定战略规划、深化做小做散转型、强化数据挖掘能力和做强绩效考核引领等措施，推动战略转型，专注于成为“小而美”、“精而优”的本土银行。

 

通过这些措施，农商行不仅在应对当前市场挑战中表现出色，更在特色化发展道路上迈出了坚实的步伐，为未来的可持续发展奠定了坚实的基础。

 

莞讯网观点：随着金融市场的不断发展和变化，农商行在保持传统业务优势的同时，正积极探索新的发展路径。通过优化资产负债结构、加强市值管理和分红政策，以及坚持特色化发展，农商行不仅有效应对了净息差收窄等挑战，还提升了自身的市场竞争力和投资者回报。未来，这些策略的实施效果值得市场持续关注。